«Совкомфлот» отплывает к инвесторам IPO компании пройдет в 2011 году

IPO компании пройдет в 2011 году

IPO государственного «Совкомфлота» запланировано на конец 2011 года, предварительно компания оценивается на уровне $3-4 млрд. Заработает при этом не только бюджет, но и сам «Совкомфлот». Правительство готово предложить блокпакет компании как портфельным, так и стратегическим инвесторам. По мнению участников рынка, в России стратег для «Совкомфлота» вряд ли найдется.

Вчера глава департамента имущественных отношений Минэкономики Алексей Уваров заявил, что в 2011 году правительство намерено провести IPO «Совкомфлота» (100% акций принадлежит государству). По словам господина Уварова, разместить планируется 25% минус одну акцию, при этом «приватизация пройдет в смешанной форме», то есть половину размещения (12.5% акций) составит допэмиссия «Совкомфлота», а другая половина — существующие бумаги. Это позволит одновременно привлечь деньги как в компанию, так и в бюджет, сказал чиновник. Сколько бюджет планирует заработать на размещении «Совкомфлота», а также кто может быть организатором IPO, он не уточнил. Представитель компании Андрей Кечашин отказался от комментариев.

По словам источника «Ъ» в руководстве «Совкомфлота», параметры предстоящего IPO еще не утверждены, «и все станет ясно, скорее всего, к концу 2011 года». О возможности проведения IPO «Совкомфлота» власти говорят с ноября 2009 года, но из-за кризиса оно не состоялось.
ОАО «Совкомфлот» основано в 1988 году, флот группы насчитывает 148 судов общей грузоподъемностью свыше 10 млн тонн. Компания занимает первое место в мире в сегменте танкеров-продуктовозов, второе — в сегменте танкеров-"афрамаксов», четвертое — танкеров-"суэцмаксов». В декабре 2007 года «Совкомфлот» получил от государства контрольный пакет ОАО «Новошип», сейчас владеет более 86% акций компании. 100% группы «Совкомфлот» принадлежит государству.

Исходя из финансовых показателей «Совкомфлота» по МСФО за 2009 год (выручка $1, 2 млрд, EBITDA — $550 млн), Елена Сахнова из «ВТБ Капитала» оценивает всю компанию на уровне $4 млрд. Глава аналитического департамента «Ингосстрах-Инвестиции» Евгений Шаго оценивает компанию дешевле — на уровне $3 млрд. Таким образом, на размещении блокпакета как бюджет и «Совкомфлот» могут привлечь по $375-500 млн каждый.
На какие цели «Совкомфлот» привлекает средства, в компании и правительстве не поясняют. Источник «Ъ», знакомый с ситуацией в компании, уверяет, что у нее есть значительный объем свободных средств. Недавно «Совкомфлот» привлек $800 млн во время размещения семилетних еврооблигаций (по одной из самых низких ставок — на уровне 5.35%).

Неофициально в «Совкофмлоте» говорят, что его бизнес-план предполагает удвоение операционных показателей за несколько лет, а также обновление нового флота и покупку новых активов за рубежом. Никаких предметных договоренностей о покупках пока нет.
Когда об IPO «Совкомфлота» говорил первый вице-премьер Игорь Шувалов, он не исключал, что бумаги госкомпании могут быть интересны как портфельным, так и стратегическим инвесторам. Впрочем, президент FESCO Сергей Генералов считает, что если у «Совкомфлота» в ходе IPO и появится стратег, он будет точно не из России. Господин Генералов напоминает, что кроме «Совкомфлота» на российском рынке танкерных перевозок по большому счету никто не работает, поэтому «представить себе, что кто-либо из участников рынка станет участвовать в его IPO как стратегический инвестор, трудно». Размещение будет интереснее портфельным инвесторам, продолжает Сергей Генералов, «потому что с экономикой у «Совкомфлота» все в порядке».

«Eclipse» затмит сверхдорогие яхты

Не успела выйти в море самая роскошная из яхт Романа Абрамовича, как с ...

 

Профсоюз Балтийского завода отменил митинг и забастовку

Санкт-Петербург, 11 октября. Профсоюз ОАО «Балтийский завод» отказался ...